Land Transport

Mit Erfolg agierte die DVB als Co-Arranger und Co-Underwriter einer vorrangig besicherten Kreditlinie über 100 Mio USD, die für den Erwerb neuer und gebrauchter Eisenbahnwaggons durch ARI Second LLC benötigt wurde. Die Transaktion ermöglichte es ARI Second sowie ihrer als Garantiegeber auftretenden Muttergesellschaft American Railcar Leasing (beides US-Unternehmen), ihren ausgezeichneten Ruf als Investitionsspezialisten für Bahnwaggons auszunutzen. Angesichts wachsender Nachfrage nach leistungsfähigen Schienenfahrzeugen konnten sie so an ihre Erfolgsbilanz bei der Platzierung neuer Waggons bei Spediteuren und Eisenbahnunternehmen anknüpfen.

Die Fazilität umfasste eine zweijährige Warehousing-Phase, an die sich ein auf sieben Jahre befristetes Darlehen anschließt. Die Transaktion spiegelte unser grundlegendes Verständnis des US-Bahnmarktes wider. Sollte die geschäftliche Entwicklung unserer Kundin zusätzlichen Finanzierungsbedarf entstehen lassen, ermöglicht die Transaktionsstruktur eine Aufstockung, wobei ein zweistufiges Konditionenmodell berücksichtigt, ob die zu finanzierenden Vermögenswerte verleast sind. Die stets angemessene Deckung der Finanzierung durch entsprechende Vermögenswerte wird durch eine regelmäßige Prüfung des Beleihungsauslaufes sichergestellt. Die Tilgungsmodalitäten werden am Ende der Warehousing-Phase festgelegt und hängen vom durchschnittlichen Flottenalter im Verhältnis zu einem vorab bestimmten Profil der maximalen Nutzungsdauer ab.

Die Tatsache, dass die Transaktion in einer für den Bankkreditmarkt schwierigen Phase abgeschlossen wurde, unterstreicht das hohe Ansehen der DVB als verlässlicher und kenntnisreicher Geschäftspartner ihrer Kunden. Die Transaktion erhielt von Jane's Transport Finance die Auszeichnung "US Rail Deal of the Year – 2007".